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缺口分析指南

缺口分析指的就是衡量利率变化对于银行目前收益影响的一种方式,具体来说缺口分析也就是将银行产生的所有生息资产以及付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段,在每一个时间段内,将利率敏感性资产减去利率敏感性负债然后再加上表外业务头寸,就能够得到这一个时间段之内的重新定价的缺口。使用这一个缺口乘以假定的利率的变化,也就能够得到这一利率的变化,对于净利息收入变化的大题的影响。

出口分析其实也是对于利率变化进行非常敏感性分析的一个方法,是银行比较早采用的利率风险的计算方式,因为这种方式计算起来非常的简单清晰,目前仍然被广泛的使用,不过缺口分析也有着一定的局限性,*先车祸分析假定同一个时间段内的所有头寸到期时间以及重新定价的事件是相同的,因此这样的做法就忽略了在同一个时间段之内不同头寸的到期时间或者是利率重新定价期限的差别。在同一段时间之内加总程度越高,对于计量结果的准确性影响也就会越大。

缺口分析也只是考虑了有重新定价期限的不同而带来的一些风险,简单来说也就是重新定价的风险,没有考虑到当利率水平发生变化的时候,因为各种各样的金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的一些风险,同时缺口分析也没有考虑到因为利率环境变化而引起支付时间的变化,也就是忽略了与期权有关的头寸在收入敏感性方面的一些差异。

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