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债券基金有风险吗?债券基金安全吗

除了收益率高低,投资者关心的就是资本金的安全了,那么债券基金有风险吗?就让本站的小编在这里解答一下债券基金有风险吗。

债券基金有风险吗

债券基金是投资于债券的基金,根据我国的规定,债券基金投资于债券的比例超过了80%,因此债券的风险主要集中于债券部分,从这个角度看,债券基金有风险。

影响债券基金业绩表现的两大因素,一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期),二是信用风险。信用风险就是违约风险了,主要看公司会不会破产,投资者可以通过对这家公司的财报分析来得出自己的结论也可以通过参考公司信用评级。主要主要介绍的是利率风险。

在选择债券基金的时候,一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上,才能了解基金的风险有多高,是否符合你的投资需求。

利率敏感程度

债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候,债券价格便下滑。要知道债券价格变化,从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作为指标来衡量。久期取决于债券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的现金流,到期收益率。久期以年计算,但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。

久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是5年,那么如果利率下降1个百分点,则基金的资产净值约增加5个百分点;反之,如果利率上涨1个百分点,则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如,有两支债券基金,久期分别为4年和2年,前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。

债券基金有风险吗?有,因此投资者在投资债券基金的时候要有自己的心理预期。

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