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怎么选择适合自己的指数基金

熟悉的朋友都知道,我是一个坚定的基金投资者。无论从收益与风险方面,还是流动性方面,我觉得基金算是适合普通人的投资产品。此外,

基金覆盖的产品十分广泛,包括股票基金、债券基金、货币基金、混合基金、指数基金,总能找到一款适合你。

当然,对于刚刚入门的小白来说,分批买入低估值的指数基金,不但可以降低投资风险,还可以享受到投资带来的收益。对于指数基金来说,它的优势不言自明,

透明度高、仓位重、永续性,受到基金经理的人为干预少,

可以长期放心持有。那么,到底怎么选指数基金呢?

1、选择低估值的宽基基金

一般来说,

指数基金可以分宽基与窄基,

宽基基金成分股涉及股票数量多、行业涉及广,窄基倾向于某种行业或者主题,比如军工。常见的跟踪沪深300指数、中证500、标准普尔500指数的基金,基本都是宽基基金,行业基金多属于窄基,比如军工指数基金。在现金流游戏当中,很多玩家都会抽到基金的卡片,卡片上会明确标注基金代码、今日价格、价格估值范围、投资收益率。你看到这张卡片,可以清楚判断基金价格高估还是低估,是不是处在一个合理的位置,然后决定买入还是卖出。这样确定性的基金投资机会,在游戏当中随处可见,现实生活中真的存在吗?事实上,对于指数基金而言,这样的机会确实存在。通常来说,我们可以将高仓位的指数基金看成一只股票,它的价格就是这只股票的价格,以此评判股票的标准评估指数基金。

常见的估值指标,有市盈率(盈利收益率)、市净率、股息率。

投资大师本杰明·格雷厄姆认为:

买点:股票盈利收益率 ≧ 高级别债券利率2倍

卖点:股票盈利收益率≦ 债券利率

什么是盈利收益率呢?

盈利收益率是市盈率的倒数,市盈率指按现在盈利水平多少年回本,盈利收益率则可以理解为投资1年的回报率。

如果投资回报率远超过债券的收益,自然可以大笔买入;如果投资回报不如债券,则不如持有安全性更高的债券。当然,对于某些周期性行业,比如证券行行业,市盈率的估值方法就失效,容易陷入市盈率陷阱。当大行情到来的时候,证券行业市盈率不增反降,但风险已经很高。如果你按照市盈率方法买入,只能当接盘侠。

对于这种周期性的行业,可以利用市净率的方式进行估值,

毕竟每个行业或者公司净资产,不会出现大起大落。

每天查看指数的估值,是一个一门技术活,这里告诉大家一个小工具:

且慢估值,

你可以在微信关注且慢,每个交易日会公布指数估值。且慢估值表不但有市盈率、市净率,

还有历史估值百分位

,即当前价格在历史上处在何种位置,再选出低估或者高估的指数。然后决定,买入还是卖出。

2、选择误差比较小的基金

对于指数基金来说,更多的是跟踪指数的走势,赚取的是市场的平均收益,他大的业绩就是完全复制指数的走势。换句话说,

对指数基金来说,跟踪指数的误差越小,意味着跟踪的效果越好。

可是,跟踪同一指数基金那么多,怎么知道跟踪误差呢?其实,主要方式有两种:一种是基金公司定期公布的报告,半年报、年报等。

指数基金会有一个跟踪误差的数据,以及这个误差是不是符合提前设置的目标,上图是南方中证500etf连接的跟踪误差。另外一种,是第三方的基金交易平台,比如天天基金网,如下图所示。

通过以上两步筛选,就可以选出一支跟踪误差小,而且估值相对较低的指数基金了。

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