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什么是指数基金定投?告诉你

“你平时都怎么做理财?”

这是Fay和Lisa近被问到的高频问题之一,那么今天,Fay就来跟大家 我们的理财践行的其中一个—–

指数基金定投

,这也是我们的**篇基金文,初次写作难免有表达不清楚之处,还请大家多提宝贵意见帮助我们进步,也希望每一位看到文章的人能有启发:)

提到指数基金,我觉得巴菲特巴老可谓其佳代言人。为什么呢?从不推荐任何投资品的他,过去20年曾10次推荐指数基金,他原话是这样说的:

对于绝大多数投资者来说,成本费率低的指数基金就是股票投资的佳选择。我的导师格雷厄姆在很多年前就坚持这样的立场,而此后我经历的一切进一步证实了这一看法的真实可靠性。

那么,指数基金到底是什么?如何投资指数基金才能从中赚到钱呢?别急,今天咱们就一个一个来搞清楚~

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指数基金的前世今生

指数基金,全称是指数型基金,要想了解其本质,我们不妨先来了解一下什么是指数。

指数,又称股票价格指数,我们可以把它理解为反应股票市场股价平均水平的指标,

以点数来表示。需要提出的一点就是,不同的指数对应了不同的细分市场,指数的风格完全取决于它基于的细分市场,这就为不同风险偏好的投资者提供了更多选择的空间。通常来说,指数的计算需要的样本数量都比较庞大, 投资者若要逐一了解实属不易,因此,指数一般都是由一些专业金融机构编制发布。

举个例子:我们常听到的沪深300,就是沪交所和深交所联合发布的一个指数,它对应的细分市场就是上海和深圳证券市场中市值高的前300只股票,据统计,这些公司的总市值覆盖了沪深市场六成左右的市值,因此,说沪深300反映A股市场整体走势一点也不为过,具有很好的市场代表性,投资者若想了解A股的走势,并不需要去研究其中的每一只股票,只需要关注沪深300指数的变化便能有一个直观大体的了解,一叶知秋。

好了,介绍完什么是指数,我们再来说说什么是指数基金。

简单来说,

指数基金是一种股票型基金

,但同时,它又多了一个附加条件,

它投资的股票不是随便选的,而是严格参考它所参照的指数,指数包含了什么股票,这个指数基金就投资什么股票

例如博时沪深300指数A(050002)这只基金,从名字上就可以看出它追踪沪深300指数(所有的指基都可以从名字中判断出它追踪的指数,非常直观),图中显示了这只基金一些基本情况,例如

基金规模,成立日期,跟踪标的,跟踪误差、成立以来的累计收益

等等信息,这些都是判断一只指数基金是否是好基金的重要指标呢。

理解了指数基金的概念,我们可以来回答文章开头提的那个问题:

为什么巴老推崇普通投资者进行指数基金定投?

我觉得以下这三点原因是比较重要的:

赚钱概率大

道琼斯工业指数是悠久的美国市场指数之一,包括了美国30年间大、知名的上市公司,然鹅,只有通用电气公司(GE)成为自该指数1896年设立以来**至今仍在指数榜上的公司,由此可以看出想要依靠某一只公司股票为我们不断赚钱是很难的(说不定哪天就破产了),但是,指数基金在这方面就会让我们安心很多,

因为投资了它就等于投资了一个国家的经济未来,国家经济的不断发展就会让指数不断上涨成为大概率事件,指数涨了,投资者就能赚到。

就像刚才提到的博时沪深300指数A这只基金,自2003年成立至今已经15年,360%的累计收益率就是来自于它追踪的沪深300指数的上涨(代表我国A股的整体走势),也就是我国经济的不断发展。

投资逻辑简单透明

巴菲特一直崇尚大道至简的原则,指数基金的投资逻辑就很好的反映了这四个字。金融市场是一个信息高度不对称的市场,由于选股策略不透明及投资者教育欠缺等原因,之前很多公募基金经理因职务之便违规操作导致投资者利益严重受损的例子屡见不鲜(百度搜索”老鼠仓”和“抬轿子”了解详情)。而投资指数基金就可以大大降低这个风险,因为

它的投资策略完全参照指数的选股策略,指数成分股包含哪些股票以及各只股票所占多少份额,对应的指数基金会整体“照抄”进行投资,在整个过程中基金经理是很难去干预的。

交易成本低

基金交易一般有两类费用,一类是交易费用,买入卖出时要付的;而另一类叫做运作费用,是给包括基金公司、资金托管银行以及销售渠道的分成以支付其为整个基金从研发到销售所提供的服务。

我们所谓的指数基金交易成本低,其实就是说指数基金对应的这两类费用总和少于主动型基金对应的费用总和。

举个例子,下图是隶属主动型基金的国泰互联网+股票基金和追踪中证500指数的建信中证500指数增强A指数基金各自的交易成本。

我们可以看到,随着基金投资金额的不断增大(500万以上)及持有期限的不断延长(2年以上),基金的交易费用与本金相比可以忽略,不会导致两种类型的基金差别很大,

真正导致两者交易成本不同的是固定比例的基金的运作费用(图中红色部分对应的费用),它不会随着投资金额以及持有期限的变化而变化,且每年都会收取一次。

以上图中两支基金为例,通过简单的加法,国泰互联网+股票基金的基金运作费用比建信中证500指数增强A高出了0.55%,千万不要小看这0.55%,当投资本金足够大的时候,譬如500万,只是在投资的那一刻,我们就能

每年省下27500元

,而省下的成本便直接成为投资的净利润保留在了投资本金中,继续为我们钱生钱。

简单算一算:

每年如果省下27500元管理费,那么假设投资期是5年,我们先不去讨论收益率,仅仅是成本,指数基金就比主动型基金少了27500*5=137500元,真的不少呢~~

综上,一言以蔽之,

即便一个投资者不懂宏观经济,不懂行业,不会分析公司基本面,只要挑选好适合自己的投资风格的指数基金,严格遵守投资原则,拿得住(一般3-5年的投资期)就赚得到。

怎么样,读到这里是不是有点心动了?

下面我们就来说一下实操层面的内容,如何投资指数基金?在这里,先假设大家之前没有任何投资股票基金的基础,如果你已经是达人,那就自取所需喽~

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指数基金的投资攻略

基金开户

购买基金的渠道有很多,券商、银行、三方基金销售公司都可以,不同之处就是不同渠道的购买成本不同,据我们了解,银行渠道一般成本会比三方基金销售平台高一些,所以

建议大家在购买之前比较一下,对于心仪的指数基金,挑选成本低的平台进行基金开户,避免花冤枉钱。

友情推荐:

如支付宝、天天基金、蛋卷基金等等都可以,Fay用的是蛋卷基金(纯粹是被那只小企鹅萌到),是雪球旗下的基金销售平台,想了解的小伙伴可在app store搜索 “蛋卷基金” 了解详情哦。

选择指数基金

相信有很多小伙伴都听过指数定投,但是一落实到实践上就会不知所措,无从下手,作为理财新手,推荐大家先从宽基指数开始投资,今天先不具体展开原因,直接先上结论,后面再专门写一篇文章来详细解释一下~

稳健投资风格的小伙伴,优选追踪沪深300或上证50的指数基金,

这类指数的成分股都是市值很大的公司,各行业的老大哥,因此投资风险小,收益稳健。

积*投资风格的小伙伴,优选追踪中证500或创业板指数的指数基金,

这类指数的成分股虽然市值不如上面那类指数对应的公司大,但是具有很好的成长性,虽然投资波动大了一些,但是收益也会更好。

设置定投原则

指数基金定投可以赚钱不假,但是一定是建立在严格遵守科学的投资策略下的,那么什么是科学的投资策略?这几点需要列入考察范围:

何时买入

当我们选好适合自己的指数基金之后,就要马上买买买吗?

of course not!还要有一个预判动作—-指数估值,只有在适当的估值好是低估值时买入,我们才能获得更好的利润。

你可能会说,我一个新手根本不知道如何估值呀?讲真,这个地方抱大腿可能是佳解决方案~~~可以关注一些专业的基金公号,譬如”定投十年赚十倍“等等,上面每天都会有基金估值的新动态,如果我们想买的刚好处于低估值水平,别犹豫,安心买就好~~

何时卖出

好了,假设我们已经开始定投了一只指数基金,那么接下来就可以抛之脑后等着钱生钱吗?并没有,我们还需要会卖才能挣。

我们需要给自己设置一个预期收益,

比如Fay的是年化收益15%,那么当我们定投的指数估值显示过高且收益达到我们的预期时,就可以一次性或者分批卖出了,

投资切记贪婪,止盈很重要。

定投金额及频率

知道合适买卖之后,还有一个问题就是拿多少钱投资以及多久投一次,这里需要特别提醒大家,因为定投指数基金的投资期一般都在3年以上,因此,

一定要用闲钱投资

,不然如果急着用钱但是基金账户不巧暂时处于亏损,就比较尴尬了;关于定投频率,其实这个就看我们的本金以及偏好了,

每周、每两周、每月都可

。Fay一般是用每月结余的一半来定投一只指数基金,定投频率是每周定投~

讲到这里,基本上今天的内容就说完了,内容可能有点多,我们来简单总结一下:

指数基金定投要点回顾:

    指数基金本质是股票型基金,它的投资对象严格参照追踪的指数的选股策略,也就是追踪的指数怎么投,它就完全复制过来投什么。

    指数基金与主动型基金相比具有赚钱概率大、投资逻辑简单透明及交易成本低的特点,即便一个什么都不懂的理财小白,只要挑选好适合自己的投资风格的指数基金,严格遵守投资原则,经历适当的持有期限(一般3年以上),就可以获得不错的收益。

    投资指数基金的步骤,简单来说就是,根据风险偏好,选择适合的指数基金,然后在交易成本低的平台上,将闲钱以固定的投资频率在指数基金低估值时分批买入,越跌越买;高估值时分批卖出,止盈不止损。

当然,一篇文章当然不可能解决所有定投指数基金的问题,欢迎大家把疑问通过留言的方式告诉我们,在讨论的过程中共同进步哦~~

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