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江恩理论是什么?江恩理论解析教程

江恩理论认为股票、期货市场里也存在着宇宙中的自然规则,市场的价格运行趋势不是杂乱的,而是可通过数学方法预测的。它的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序,可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。

江恩的分割比率是以8为基础的,也就是江恩的分割比率是50%(二分之一),其次是25%(四分之一)和75%(四分之三),再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。我们在研究深沪股市的走势图时,可以发现大量的实际例证来证明江恩分割比率的有效性。我们看上证指数周线图图例。

92年11月20日,股指周线图收盘数为401点。经过13周的上升,涨至93年2月19日,周收盘指数为1499.7点,上涨幅度1100点,这一周股指高点为1558点,随后开始下跌,经过6周的下跌,至93年4月2日,周收盘指数944点,下跌幅度556点,约为上涨幅度的二分之一,下跌时间也约为上涨时间的二分之一。通过以上例证,我们可以了解到江恩百分之五十分割率的重要性。

江恩波动法则中非常强调倍数关系和分割比率的分数关系,而倍数关系和分数关系是可以相互转化的,这就要看我们所取的数值的大小。如一个庄家要把4.00元的,股票做到8.00元,那么从4元至8元上涨100%为1;而6.00元是上涨的50%;5.00元为上涨的25%;7.00元为上涨的75%;那么在这些位置是江恩分割比率要重视的位置。

如果我们把4.00元涨至5.00元,涨幅1.00元作为涨幅的**阶段为1的话,那么到6.00元涨2元,到8.00元涨4元,就是**段涨幅1元的倍数关系。这又是江恩波动法则强调的可能产生共震点的倍数关系。倍数关系可以无限扩大,分数关系可以无限缩小,关键是取什么数值定为1.当我们了解到这种倍数关系和分数关系的重要性的时候,就可以利用它建立起一种市场框架,当时间和价位的单位都运行到这种倍数关系和分数关系时,市场的转折点就可能已到达。

在价位方面会出现自然的支撑和阻力,在时间方面会出现时间的阻力。在市场的重要低位开始,计算二分之一,四分之一,八分之一的增长水平,及一倍、两倍、四倍、八倍的位置,将可能成为重要的支撑和阻力。在低位区,走势常受到八分之一的阻力,波动小,时间长,在低位区,走势常受到八分之一的阻力,波动小,时间长,走势反复,一旦产生有效突破,阻力减少,走势明快。

在市场的重要高点,计算该位置的二分之一、三分之一、四分之一及八分之一,常为调整的重要支撑。将股指或股价的重要低点至高点的幅度分割为八份,分割的位置都是重要的支撑和阻力。对于时间循环,可将一个圆形的360度看作市场的时间周期的单位,并用二分之一,四分之一及八分之一的比率分割,分割为180度,90度,45度,包括月份,星期,日期的周期单位,分割的位置常成为市场周期的重要转折点。

为了在股票市场上取得成功的交易,交易者必须有明确的规则,并遵照执行。下面给出的规则是基于江恩理论的个人经验,运用在股票市场的投资,可以在很大程度上满足散户对于投资的需求。

1.资金的使用量:将你的资金分成十等份,永不在一次交易中使用超过十分之一的资金。

2.用止蚀单。永远在离你成交价的3至5点处设置止蚀单.以保护投资。

3.永不过度交易。这会搞破你的资金使用规则。

4.永不让盈利变成损失。一旦你获得了3点或更多的利润.请立即使用止蚀单,这样你就不会有资本的损失。

5.不要逆势而为。如果你根据走势图,无法确定趋势何去何从.就不要买卖。

6.看不准行情的时候就退出,也不要在看不准行情的时候入市。

7.仅交易活跃的股票。避免介入那些运动缓慢、成交稀少的股票。

8.平均分摊风险。如果可能的话,交易4只或5只股票。避免把所有的资金投到一只股票上。

9.不要限制委托条件,或固定买卖价格。用市价委托。

10.若没有好的理由,就不要平仓。用止蚀单保护你的利润。

11.累积盈余。如果你进行了一系列成功的交易,请把部分资金划入盈余帐户,以备在紧急情况之下,或市场出现恐慌之时使用。

12.永不为了获得—次分红而买进股票。

13.永不平均分配损失。这是交易者犯下的糟糕的错误之一。

14..永不因为失去耐心而出市,也不要因为急不可耐而入市。

15.避免赢小利而亏大钱。

16.不要在进行交易的时候撤消你已经设置的止蚀单。

17.避免出入市过于频繁。

18.愿卖的同时也要愿买。让你的目的与趋势保持一致并从中获利。

19.永不因为股价低而买人.或因为股份高而卖出。

20.小心在错误的时候加码。等股票活跃并冲破阻力位后再加码买入,等股票跌破主力派发区域后再加码放空。

21.挑选小盘股做多,挑选大盘股放空。

22.永不对冲(Hedge)。如果你做多一只股票、而它开始下跃,就不要卖出另—只股票来补仓.你应当离场,认赔,并等待另—个机会。

23若没有好的理由,就永不在市场中变换多空位置。在你进行文易时,必须有某种好的理由,或依照某种明确的汁划;然后,不要在市场未出现明确的转势迹象前离场。

24.避免在长期的成功或赢利后增加交易

当你决定进行一笔交易的时候,必须确信没有触犯这二十四条规则中的任何一条,这些规则对于你的成功来说至关重要。当你割肉时,请回顾这些规则,看看你违反了哪一条;然后不再重蹈覆辙。经验和调查会使你相信这些规则的价值,观察和学习将把你引向—种可以在华尔街获得成功的正确而实用的理论。

江恩理论的精髓–市场在重要的时间到达重要的位置(股价或股指)时,市场的趋势将发生逆转。

几点经验:

A. 一周天的重要时间为,到达上面**条中的所述的角度位置所需的时间。周期的长短按第二条中选择。

B. 当选用的长周期和短周期所指向的位置为同一位置时,该点即为市场的为重要的位置。时间大致为长、短周期重叠的时间位置。

C. 如果股价或股指在重要的时间内超越了一个重要的位置。那么,它将向下一个重要的位置移动。

D.或股指在重要的时间内没有超越那个重要的位置。那么,它将回头寻找它前一个重要的位置。

江恩理论举例

以上证走势2000年3月16日的低点1596.07点为起点,取一周天为11.25天(短周期判断)。

股指运行9天后到达1811.06点(3月30日)。江恩轮中之轮逆时针转(上涨)315度,需0.46875X315/15=9.84375天,阻力位为1810正负5点。时间和价位重叠,即江恩理论中的市场在重要的时间到达重要的位置(股价或股指)时,市场的趋势将发生逆转。随后的一天(3月31 日),股指在四小时的交易时间内,由1810.90点下跌到1780.41点,收于1800.22点。

此时取一周天为6天(更短的周期),用江恩轮中之轮顺时针转45度(3小时)为1780正负5点(当天盘中大约下跌了三个小时),到达支撑位。由于收盘时股指已返回到1800.22点,可判断第二天股指不会再下跌。4月3日,股指高为1816.86点,低为1798.25点,收于1801.00点。

再用11.25的周期分析,显然在特定的时间内股指没有顺利冲过1810正负5点的阻力位,因此向下调整是必然的。以后的8小时调整,由1815正负5点顺转120度(重要支撑位)达1735正负5点。低点为1746.30点,收于1771.20点。股指重新步入升途。(细细分析好烦,读者可掌握方法后,自己验证)

江恩理论几点心得

1) 江恩理论的轮中之轮,是其理论中精华的篇章。学习江恩理论,只要重点掌握该篇的要点,对江恩的角度线,江恩几何学等略作了解即可,不必浪费太多时间。精辟的理论往往会派生出很多分支,各有各的说法,各有各的妙用。学习时要取长补短。

2) 轮中之轮在个股走势的运用,一样非常准确。

3) 分析时要把长短周期结合起来,互相佐证。周天数的选取,以各人的理解不同而取值不同。

4) 江恩理论的优点,是阐述了时间与价位的关系。准确的时间和价位的预测,使其他任何理论难望项背。江恩理论的弱点,是缺乏对另一市场的重要因素–成交量的描述。因此,江恩理论与道氏趋势理论、艾略特波浪理论,相互结合使用,可起到互为弥补的作用。

另外,不下止蚀单也是投资人常犯的错误或是根本不知道有这回事。常常听到或看到投资者诉苦,说自己手中的股票市价已大大低于自己的买入价。如果他是准备长线投资一家公司的股票,他绝对不会因为股价大幅下跌而抱怨。若是投机者,他绝对应该设置一个价位,只要跌破这个价位,无论如何你都应该**时间股票抛出。

江恩在书中的建议是止蚀单设在买入价之下3-5%。考虑到中国股市波动幅度比较大,投资者可以适放宽止蚀单的范围,例如5- 10%。江恩要求投资者应当学会判断市场的趋势。因为聪明人不会盲目跟风,而是有自己的看法。

在《华尔街四十五年》一书中,江恩没有再重复叙述他《股票行情的真谛》、《华尔街股票选择器》。

江恩理论短线实战心得

江恩理论是投资大师威廉·江恩(WillianD.Gann)通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立的*特分析方法和测市理论,结合自己在股票和期货市场上的骄人成绩和宝贵经验提出的,包括江恩时间法则,江恩价格法则和江恩线等。

a.我的操作思路:

三日定律:**天会是由市场里先知先觉的玩家发动的,而后知后觉的操盘手则在第二天跟进,然而到了第三天,连那些原本不知不觉的操盘手都开始进场时,这个走势就已经接近尾声了。这是一条重要的定律。摘自《交易冠军》

b.我的操作规范:

江恩的21条股票操作买卖守则江恩十二条买卖规则。

c.我的操作参考:

波浪理论中,5个浪的划分,回调的幅度。

d.我的常用画线:

角度线、黄金分割线

e.我的分析坐标:

对数坐标系。4113435均线

技术分析:

利用三日定律短线操作:

“**天会是由市场里先知先觉的玩家发动的”。下午14:00时左右,注意收阳K线、上涨2.00%左右的股票。以波浪理论分析这个k线处在上升的什么浪中,换手率大于1.2、收盘价大于11日34日均线。它前一天一般收阴线或者是十字星,当前的股价突破过前期的高点,后回调。

“而后知后觉的操盘手则在第二天跟进”。在5分钟k线图上,2浪的回调的幅度不超过1浪的32%。利用角度线从1浪底画起,作为支撑线,回调的幅度和时间不超过3*1。回调结束后,开始以>45°角度上涨,超过1浪*点时,可开始买进。

熟记江恩十二条买卖规则,买卖时有意无意都要把这个规则想一遍,切记!

“然而到了第三天,连那些原本不知不觉的操盘手都开始进场时,这个走势就已经接近尾声了”。在5分钟k线图上,利用角度线、黄金分割线,根据1浪的幅度、4浪的底,预测5浪的高度。一般在以1*2为支撑线,以1*3为压力线于1浪61.8%幅度的交叉点,为预测5浪的高度,卖出股票。第三天股票没有上涨,而继续回调,超过1浪幅度的61.8%,或者回调的幅度和时间超过3*1,卖出止损#!

心理分析:

用江恩的21条股票操作买卖守则约束自己在股市中的行为,用波浪理论从形态挑选上涨的股票,用江恩十二条买卖规则确定买入点,用角度线、黄金分割线预测止盈点或者止损点。

炒股理论:用江恩理论看股市

任何具有周期性的事物,均有一个明确的周期单位。江恩周期理论认为,除了要清楚如何界定循环周期外,更重要的是还要清楚选择怎样的时间周期单位。

在实际的运用之上,常用的时间周期单位有:月、周、日以及季。而以月为周期单位的分析方法,基本上与以年为周期单位的分析方法十分相似。

①以重要的市场底部起计三个月,之后再加四个月,便可得到一个市场底部或是市场一个反作用的时间。

②在上升趋势中,调整通常不会超过两个月,到第三个月市场将见底回升。

③在*端的市况下,一个市场的调整可能只有二至三个星期,上升可能连续十二个月。

④在大升市中,一个短期的下跌趋势可能运行三至四个月,之后市场转势回升。

⑤在大跌市中,一个短期的反弹可能维持三至四个月,然后转势回落。

如深华宝的走势图。该股从1999年6月份反转上升,9月份见一个中期高位后调整,连续调整两个月后,于第三个月即12月止跌回升,月K线上收出较长的下影线。紧接着上升三个月后调整,同时创出18.29元的历史高位。

提起昔日的康达尔,即今天的中科创业(0048),相信很多投资者会津津乐道。该股自1996年3月开始步入升势,98年4月开始拉升。在扬升过程之中,仅在1998年8月调整了不到一个月,随后连续劲升十个月,而且底部逐月抬高。终该股于2000年2月创下8 4元高位。

而稍逊色一点的燃气股份(0793),该股自1999年3月份展开升势后,连续上升四个月,然后调整4个月,1999年11月顺势调整后再度启动,一举跃上32.90元的高位。

再看本钢板B的月K线图,该股上市之后只上升了一个月后即进入大跌市,从历史高位3.16元跌至低的0.70元。然后是四个月的反弹,之后又是漫漫的调整势。

江恩测市:跌是涨的理由

关于股市的涨跌,是一个永恒的话题。从哲学的角度来讲,上涨之中孕育着下跌,而下跌不仅跌出了市场机会,也是为了更好地上涨。所以说,跌是涨的理由。

不过,怎样看待市场的跌,换言之,如何界定市场的结构,是把握市场涨跌的基础。譬如,当市场明显地反映走完了一个浪型结构后,接下来肯定会进入另一个浪型结构之中。就从深圳综合指数的日K线图看,在艾略特的波浪理论之中,艾略特认为,当波动发生延伸时,将会使得此一波动序列形成大小相似的九波,而不是一波的五浪。

此时,有时发生延伸的波动部分,其每次延伸波的波幅及时间,几乎相当于其它四个主要的波动。深圳综合指数从5月15日至今的这三个波段,所反映的是整个上升推动浪之中的延伸。如果要定义下来,也可以把自去年12月29日至今的整段升势划分出九个子浪。不过,在此需要说明的是,在波浪发生延伸之时,由于是浪型发生变异,所以允许某些波浪之间的*底相重叠。

至于第(9)子浪,或曰第(5)子浪的第⑤孙浪的*点,应该到达一个怎样的水平位置呢?深市在6月28日见到610点点位上,距616点仅相差6点,而时间上,与曾指出的6月30日相差2个交易日,即平均每天为3点,时间与价位上几乎同时达到。江恩理论认为是市场出现共鸣,这时市场作用力大,往往是产生趋势逆转的关键点。

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