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基金风险也可量化,你购买的那些基金风险大?

大家都知道投资重要的两点就是收益与风险,收益看看业绩就一目了然,但风险如何判断呢?

阿尔法系数(α系数)

α系数(%),是基金的实际收益和按照β系数计算的预期收益之间的差额。

简单可以这么理解,α代表此基金能跑赢指数多少,此系数很大程度反映了基金经理的择股水平。α越大,则跑赢指数越多,基金业绩越好。

贝塔系数(β系数)

β系数,是衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。

β越大,波动性越大,收益越高,风险也相对应的更高,反之亦然。基金盈亏=跟踪的业绩基准市场盈亏 * β值

以下面三个β值为例:

β=1时,若市场涨10%,基金涨10%,若市场跌10%,基金也跌10%;

β=1.2时,若市场涨10%,基金则涨12%,若市场跌10%,基金也跌12%;

β=0.8时,若市场涨10%,基金则涨8%,若市场跌10%,基金也跌8%;

夏普比率

夏普比率,指基金承担单位风险所获得的超额回报率。

该比率综合了收益与风险的两个系数。一般情况下,夏普比率越高越好,越高则意味着此基金高收益低风险,高收益且低风险的基金想必是所有投资者梦寐以求的基金。

除了上面三个风险参数以外,还有R平方,标准差,平均回报以及基金评级等参数,具体的就不一一展开。通过这些风险参数可以更直观的分析基金的风险。

如果遇到几只心仪很久的基金,又不知该如何选择的话,可以通过下面几个步骤做出进一步的决定。

**步:打开,在页头的搜索栏搜索并打开所有要对比的基金;

第二步:对比这些基金的风险评估和风险统计;

第三步:一般情况下,夏普比率越大越好;α系数越大越好;激进投资者β系数选更大的,稳健者β系数则可以选择小的;

第四步:如果还是很难做出选择,可以利用这些参数结合自己的风险偏好,合理配置基金的比例。比如本金有1万,又喜欢稳健投资风格,可以7000投资β系数小的,3000投资β系数大的。

上面这两只基金,如果在其他条件接近的情况下,第二只基金的夏普比率和α值更大,β值更小,说明相对来说第二只基金收益更高风险却更小,所以第二只是更好的选择。

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